Ao planejar fazer um investimento, os empreendedores precisam fazer diversas análises para saber qual é a escolha ideal para o momento. Dentre elas, está saber qual a diferença entre ROI e Payback.
Estes são dois dos principais indicadores financeiros relacionados a investimentos. No entanto, apesar de alguns tratarem os dois como sinônimos, eles têm objetivos e aplicações diferentes.
Desse modo, os dois são essenciais, mas precisam ser aplicados de maneira correta para obtenção dos resultados. Por isso, vou detalhar neste artigo a diferença entre ROI e Payback e como calculá-los.
Quer saber mais? Então continue a leitura!
O que é ROI?
Antes de explicar a diferença entre ROI e Payback, eu preciso detalhar as características de cada um deles.
Vou começar falando sobre ROI, que em inglês é a sigla para Return on Investment, ou seja, Retorno sobre Investimento.
Esse indicador é utilizado para avaliar o potencial de retorno que um determinado investimento pode ter de lucro em cima de cada R$ 1 aplicado nas ações.
Mas o ROI não é utilizado apenas para investimentos corporativos, também pode ser usado para mensurar se o investimento financeiro em um estratégia de marketing digital, por exemplo, tem dado retorno.
Na prática, o ROI é uma forma de enxergar com clareza se uma aplicação em uma campanha, negócio, produto ou solução está sendo positiva ou está gerando prejuízo.
O que é Payback?
Já quando falamos de Payback, que no inglês literal pode ser traduzido como pagar de volta ou simplesmente retorno.
O conceito desse indicador envolve o tempo que se leva para obter um lucro que equivale ao mesmo número do valor investido.
Isso significa que para se estabelecer o Payback é necessário calcular o tempo necessário para ter de volta cada R$ 1 investido em uma determinada ação.
Conhecendo esse indicador, é possível determinar quando esse investimento vai começar a render lucros.
Na prática, saber o tempo de Payback permite que você possa realizar investimentos de maneira mais assertiva, já que vai ter uma noção de médio e longo prazo das finanças da empresa.
Qual a diferença entre ROI e Payback?
Saber a diferença entre ROI e Payback é fundamental para uma gestão financeira saudável para o seu negócio, porque cria um ambiente propício para geração de novos investimentos e melhorias para o seu time.
Entender cada um deles ajuda a ter uma visão mais estratégica, mas para que isso fique bem claro, eu vou dar dois exemplos práticos para ajudar você a diferenciar facilmente ROI e Payback.
Para ilustrar os exemplos, vou falar sobre o Miguel. Ele é diretor de uma agência de marketing e quer planejar melhor os resultados das campanhas.
Como principais indicadores financeiros, Miguel vai utilizar o ROI e o Payback. O ROI para saber se vale a pena investir em certas ações e o Payback para descobrir em quanto tempo a agência vai conseguir obter retorno lucrativo do valor investido.
Resumindo, o ROI é sobre viabilidade financeira relacionada ao montante de investimento e o Payback é quanto tempo vai demorar para obter o lucro.
Como calcular o ROI?
Além de aprender a diferença entre ROI e Payback, é preciso descobrir como eles podem ser calculados e aplicados na prática.
Para conhecer o ROI de uma campanha de marketing, por exemplo, é necessário primeiro realizar o levantamento de algumas informações, que são:
- Receitas geradas pela campanha;
- Quanto custou para implementá-la.
Com essas informações em mãos, você deve aplicá-las na fórmula de cálculo do ROI, que é a seguinte:
ROI = (receitas geradas – custo)/custo x 100
Vamos voltar lá no exemplo do Miguel. Na agência de marketing digital do Miguel uma determinada campanha impulsionada no Instagram Ads custou R$ 1.000.
Com a campanha no ar, ele percebeu que foi gerada uma receita de R$ 10.000 no total. Para obter o ROI, Miguel fez o seguinte cálculo
ROI = (10.000 – 1.000)/1.000 x 100
ROI = 900,00%
Isso significa que para cada R$ 1 investido foi obtido um retorno direto de R$ 9.
Como calcular o Payback?
Agora que você já sabe como calcular o ROI, vou te mostrar como também é simples descobrir o Payback para um determinado investimento.
O primeiro passo para conhecer o Payback é saber qual o valor inicial de um investimento e quanto foi o ganho esperado dentro de um determinado tempo.
Nesse ponto você já percebe na prática a diferença entre ROI e Payback, porque nesse caso o fator tempo deve ser determinado.
Esse prazo pode ser relacionado a meses ou anos, e depende do que for estipulado na hora do planejamento. E a fórmula do Payback é a seguinte:
Payback = Investimento inicial/ganhos em um determinado período
Voltando ao exemplo prático do Miguel, o investimento inicial na campanha de marketing digital da empresa foi de R$ 10.000 e o lucro esperado para cada mês é de R$ 1.000.
Colocando na fórmula o resultado do Payback é o seguinte:
Payback = 10.000/1.000
Payback = 10
Sendo assim, o Payback deve ser obtido em 10 meses após o investimento inicial.
Por que é importante saber a diferença entre ROI e Payback e acompanhar esses indicadores?
Como eu já citei anteriormente, realizar o acompanhamento desses indicadores financeiros é fundamental para uma gestão de médio e longo prazo.
Por isso, listei abaixo algumas vantagens estratégicas que você pode obter para o seu negócio se realizar se souber a diferença entre ROI e Payback. Veja:
- Planejamento mais assertivo;
- Melhores condições para buscar investimentos e parcerias;
- Alinhar expectativa com os sócios e com time.
Além disso, realizar o acompanhamento de indicadores financeiros também gera uma tranquilidade para os gestores.
Isso porque mesmo que uma campanha não tenha uma performance também em um determinado mês, existe uma previsibilidade gerada pelos indicadores. Ou seja, tudo foi feito dentro da realidade do negócio.
Agora que você já sabe a diferença entre ROI e Payback, eu quero lhe mostrar outros conceitos e práticas importantes para gestão financeira da sua agência.
Por isso, eu listei alguns conteúdos essenciais para lhe auxiliar nessa jornada. Confira:
- [MODELO] Planilha de custos para agências: como usar para iniciar a gestão financeira!
- Gestão de custos: como aplicar aos projetos da sua empresa
- Qual a diferença entre o faturamento e lucro da sua agência?
- Valuation: o que é e como calcular o valor da sua empresa
- 7 indicadores financeiros para negócios digitais
